華東市場:華東市場部分廠家上調(diào)1-1.5元/重量箱,江浙地區(qū)受臺風(fēng)及降雨影響,出貨略受阻礙;華南市場:華南市場假期期間成交一般,少數(shù)廠家實(shí)行批量拿貨略有優(yōu)惠政策,目前基本可達(dá)產(chǎn)銷平衡;東北市場:東北市場國慶期間部分廠家實(shí)際走貨價(jià)格下挫2-3元/重量箱,成交有所轉(zhuǎn)暖; 西南市場:西南市場成都地區(qū)出貨良好,近日部分廠家部分厚度上調(diào)2元/重量箱左右。

      庫存變化:本周庫存為2724萬重箱,同比上升2.4%,環(huán)比上升0.33%。庫存去化時(shí)長自2011年11月至今維持在歷史均值附近。歷史均值為0.47個(gè)月。

      生產(chǎn)線及產(chǎn)能  產(chǎn)能變化:本周改產(chǎn)生產(chǎn)線3條,新點(diǎn)火一條。有效產(chǎn)能:總生產(chǎn)線有效產(chǎn)能98281萬重箱,月環(huán)比上升1.4%。冷修占比:本周冷修占比為9.3%,月環(huán)比持平。

      純堿、燃料油及天然氣價(jià)格:純堿(重質(zhì))華東地區(qū)價(jià)格為1500元/噸,同比上升9.09%,環(huán)比上升7.14%。燃料油上海期貨180CST價(jià)格為4610元/噸,同比下降10.48%,環(huán)比下降2.8%。

      玻璃行業(yè)投資策略:當(dāng)前是玻璃消費(fèi)需求的旺季,主要是北方市場拉動,北方玻璃市場8-10月份是銷售旺季,旺季短暫且集中,但是我們認(rèn)為價(jià)格上行趨勢將漸行漸緩且短期內(nèi)(未來一個(gè)月內(nèi))有趨勢逆轉(zhuǎn)的可能:一方面東北等地區(qū)市場需求接近頂點(diǎn),受到天氣影響,玻璃加工訂單趨緩;另一方面7-10月由于國內(nèi)各玻璃企業(yè)盈利狀況均較好,玻璃產(chǎn)能釋放加速,我們判斷玻璃價(jià)格可能會在旺季結(jié)束前面臨下行壓力,并且對于年底的淡季來講,供給壓力較大。

      從周期品屬性上看,玻璃股較水泥更靠后,通常水泥股行情發(fā)酵后,玻璃股才能啟動,我們目前尚不將玻璃股作為重點(diǎn)推薦品種,但基于平板玻璃行業(yè)底部已經(jīng)確立,預(yù)計(jì)未來將緩慢回升的判斷,維持平板。